Здравствуйте! В этой статье мы расскажем о доверительном управлении активами.
Сегодня вы узнаете:
- Что даёт доверительное управление владельцу активов;
- Какие активы можно доверить управляющей компании;
- Как происходит процесс управления активами;
- Кому можно передать личные активы в управление;
- Как выбрать управляющую компанию.
Доверительное управление активами: суть понятия
В современном мире нехватка времени решается поиском помощников, которые выполняют некоторую работу за нас. К примеру, если вы не успеваете забрать ребёнка из школы, вы просите сделать это кого-то из родственников.
А есть задачи, которые вы не можете решить в силу отсутствия навыков. Хотите построить дом, но не знаете, как это делается. На помощь приходят профессиональные специалисты, которые подойдут к вопросу ответственно и со знанием дела.
В перечисленных примерах вы доверяете свои обязанности другим лицам. На этом и построена суть доверительного управления. Вы передаёте какие-то дела профессионалам рынка, которые имеют опыт и знания. Взамен они получают от вас доход.
Доверительное управление активами – это комплекс задач, которые ставит перед собой управляющий, чтобы добиться поставленных вами целей.
В качестве активов может выступать ваша фирма, которой вы не можете заниматься из-за длительного отъезда. А возможно вам придётся оставить на время отпуска свою на сутки. Опытный посредник решит ваши проблемы и справится с обязанностями.
Чтобы третье лицо приступило к управлению вашими активами, необходимо заключать специальный договор. В нём прописываются права и обязанности сторон, объект сделки и срок его действия. Если по каким-то причинам работа посредника вас не устраивает, вы вольны найти другого, разорвав договор с действующим.
В качестве такого посредника чаще всего выступает целая управляющая компания со штатом специалистов. Вы можете выбрать любого понравившегося работника на основе рекомендаций, его опыта или доходности проводимых им сделок.
Доверительное управление – это новый уровень решения ваших задач. Главное в этом деле найти профессионального управляющего, который точно справится с новыми обязанностями.
Важно понимать, что посредники редко гарантируют исход сделки. Это связано с законодательными рамками, не позволяющими представлять клиенту конкретные цифры. Такой нюанс обязательно прописывается в соглашении, и на него стоит обратить отдельное внимание.
В качестве активов чаще всего понимается имущество предприятия, находящееся на его балансе. К ним относят оборотные и внеоборотные активы.
Преимущества доверительного управления
Передача собственных активов под контроль посредников пользуется популярностью и набирает обороты. Всё больше людей хотят получать высокие доходы, но при этом не тратить на них личное время.
Стоит отметить, что доверительное управление имеет массу преимуществ, чем и привлекает новых приверженцев.
Главные плюсы этого процесса:
- Высокая прибыль . Чаще всего она выше той, что вы бы получили при самостоятельном управлении. Она зависит от профессионализма посредника и срока, на который ему переданы полномочия. Правда, за возможность получения повышенных доходов придётся платить. Но итоговая сумма, которая вам достанется, будет немаленькой. Мы уже говорили, что управляющие компании не расскажут вам, какой доход вы можете получить, но обратите внимание на предыдущий опыт посредника. На его основе можно сделать вывод о результативности его работы;
- Отлаженная система управления . Специалист знает, каким образом ведёт себя рынок, и может подстроиться под текущее состояние. Он своевременно продаст активы или закупит новые в зависимости от условий договора. У любого управляющего есть своя тактика и методы управления, но применяться могут разные стратегии. Владелец капитала не располагает глубокими знаниями, а потому есть риск провести невыгодную сделку, которая может обернуться потерей части средств;
- Получение дохода имеет высокую скорость . Если вам вдруг понадобилась вся вложенная сумма, вы можете вернуть её. Однако, делать этого не рекомендуется, так как прибыли вы точно не получите. К тому же это испортит отношения с управляющей компанией, которая в следующий раз может не пойти вам навстречу в некоторых вопросах. Также можно изъять из оборота часть капитала. Вывод осуществляется в считаные дни, что позволит быстро урегулировать возможные сложности;
- Индивидуальное отношение к владельцу капитала . Если вы передаёте в управление крупную сумму капитала или, к примеру, то будете иметь дело с персональным менеджером. Он будет лично заниматься вашим проектом, вы всегда сможете к нему обратиться и задать любой вопрос. С помощью индивидуального консультанта возможно скорректировать условия сделки, изменить сумму активов или досрочно расторгнуть договор.
Вы передаёте свои активы грамотному специалисту, который за вас будет осуществлять все операции согласно условиям договора. Его услуги оплачиваются по результатам сделки и составляют несколько процентов от полученного дохода.
В редких случаях посредник берёт фиксированную сумму, которая прописывается в соглашении. Управляющий активами нацелен на максимальный результат: чем больше прибыль, тем больше его доход. Соответственно, фиксированная ставка никоим образом не мотивирует специалиста на получение высоких результатов.
Задачи доверительного управления
Когда вы заключаете договор с управляющей компанией, необходимо обговорить перечень целей, которых вы хотите достичь посредством передачи активов.
Не всегда это может быть получение наивысшего дохода. Возможно, вы оставляете свою недвижимость для присмотра и оплаты коммунальных платежей на время длительного отпуска.
В соглашении прописываются задачи посредника, которые строятся на основе ваших требований. Часто их список при разных активах имеет общие основы.
Перечислим наиболее популярные среди них:
- Получение дохода . Управляющий старается заработать максимально возможную прибыль при текущем состоянии рынка. Это обеспечивается за счёт мобильной смены техник управления и торговли. Как мы уже говорили, посредник не гарантирует вообще какую-либо прибыль, так как скачки рынка не всегда можно предугадать. Однако, его показатели дохода по предыдущим клиентам могут значительно отставать от тех, что он получит при управлении вашими активами при удачном стечении обстоятельств;
- Сохранность активов . Управляющая делает всё, чтобы ваше имущество не пропало, чтобы его не украли и не испортили. Этот пункт прописывается в договоре и может содержать некоторые оговорки. К примеру, посредническая компания не несёт ответственности за целостность ваших активов при наступлении стихийных бедствий, военных действий или облучении радиацией. К тому же вы должны самостоятельно позаботиться о защите имущества. К примеру, оформить страховой полис, установить камеры наблюдения или обеспечить пожароопасной системой;
- Выполнение требований клиента . Если вы поставили цель на , то посредник не имеет права самовольно распоряжаться вашими деньгами в другом направлении. К примеру, он не вправе на ваши средства вместо валюты . В противном случае ему придётся отвечать в суде по всей строгости закона. Если вы обозначили оплату всех коммунальных платежей, квитанции по которым окажутся в почтовом ящике, то управляющий обязан осуществить оплату всех без исключения. Иначе он нарушит условия договора, вследствие чего вы можете потребовать компенсацию;
- Грамотное управление финансовыми активами в зависимости от сложившейся ситуации на рынке . Посредник должен знать не только азы сферы, в которой обращаются ваши активы, но и глубокие познания, которые помогут ему добиться максимальных успехов. Опыт – это важный фактор, на основе которого нужно искать профессионального управляющего. Знание теории не сравнится с практикой, а потому не стоит доверять собственность лицам без практического опыта. Иначе вы рискуете остаться без денег.
Виды управления активами
Существует несколько видов доверительного управления имуществом и, по большей мере, они зависят от объекта управления.
Им могут быть:
- Капитал . Самый распространённый вид управления активами – передача посреднику собственного капитала. Управляющий может на своё усмотрение или по требованию клиента разместить средства в выгодные проекты, которые принесут доход. Денежные активы – это самый мобильный актив, который можно разместить на валютном или , и т. д.;
- Ценные бумаги . Обычно договор заключается на срок от 6 месяцев до года. Существует три вида стратегии торговли на фондовом рынке: консервативная, умеренная и агрессивная. Одна из них выбирается в зависимости от целей клиента. Если вы хотите получить высокий доход, но при этом не боитесь потерять вложенные средства, то стоит выбрать агрессивную политику управления ( в новых компаний). Для тех, кто дорожит собственным капиталом, лучше придерживаться консервативной стратегии (покупаются государственные облигации). Умеренная стратегия является средним вариантом между двумя перечисленными;
- Валютный рынок . Управление процессом купли-продажи валютой на рынке Форекс – рискованное дело, которое может оставить вас и вовсе без капитала за считаные секунды. Важно найти опытного специалиста, который занимается валютным рынком несколько лет, знает различные техники торговли и умеет анализировать политическую и экономическую обстановку в стране. Именно от его действий зависит эффективность торговли;
- Недвижимость . Наверняка вы обращались хоть раз к риелторам для поиска съёмного помещения, продажи или покупки недвижимости. Агентства или частные специалисты помогают произвести сделки с соблюдением норм законодательства. Также вы можете оставить квартиру под присмотром на время длительной поездки;
- Бизнес . Эффективное управление целой фирмой – это сложный процесс, который требует много времени и больших вложений. Вы можете доверить этот процесс профессионалам, которые решат поставленные вами задачи. Чаще всего бизнес передаётся в управление на время отсутствия владельца.
Существует и такой вид управления активами, как комплексный. Он включает сразу несколько активов. Например, вы передаёте в распоряжение брокера свои счета на валютном и фондовом рынке, а также некоторую сумму средств с размещением на усмотрение управляющего.
Этапы доверительного управления активами
Чтобы передать в доверительное управление свои активы, необходимо пройти несколько этапов.
Мы предлагаем следующую последовательность действий:
- Поиск управляющего . Им может быть целая компания или частный профессионал. Главное, чтобы у них была лицензия на осуществляемую деятельность. Важно подыскать такого посредника, который давно занимается своей деятельностью и знает многие нюансы. Уточните рейтинг управляющего, который составляют на ежегодной основе специальные агентства. Если он высокий, то можно не сомневаться в добросовестности компании. Однако, будет нелишним найти отзывы клиентов этого посредника и узнать от них, какое у них сложилось впечатление от взаимодействия с ним;
- Предоставление документов . От вас понадобятся документы на собственность, а также реквизиты вашей компании. На этом шаге оформляется специальное заявление или декларация, которая содержит перечень объектов для управления, а также ваши цели и задачи;
- Постановка задач . На этом этапе важно максимально чётко сформулировать ваши требования к процессу управления. От этого будут зависеть ваши отношения с посредником. Все задачи прописываются на листе бумаги. В совместных переговорах с управляющим вы можете внести корректировки или задать иные планы;
- Подпись договора . В нём указываются права и обязанности сторон сделки, срок соглашения и ответственность. Прочитайте все строки внимательно, в документе не должно быть двояких фраз, а также просмотрите то, что указано мелким почерком. Управляющие компании содержат целый штат юристов, которые грамотно составляют договоры. Однако, составляются они в пользу себя, а не для клиента. Поэтому не ставьте свою подпись, если сомневаетесь в каких-то пунктах: лучше заранее всё обговорить и, пока не поздно, найти другую компанию;
- Реализация проекта . Вы вправе в течение всего времени действия договора интересоваться текущим процессом управления. Можно задавать вопросы специалисту и даже вносить поправки, если чувствуете необходимость в них. По некоторым вопросам посредник будет информировать вас и предлагать наиболее выгодные дальнейшие действия;
- Оплата комиссии . Она прописывается в договоре. Иногда управляющий требует оплатить часть суммы при заключении договора, а остаток получает по результатам сделки. Возможна и оплата после окончания действия соглашения.
По завершении доверительного управления вы вправе продлить его срок на следующий период. Для этого заключается новый договор и прописываются условия сделки.
Кто может управлять активами на доверительной основе
Прежде чем передать актив под профессиональное управление, необходимо найти такого посредника, который устроит вас по всем параметрам. Важно понимать, что большинство представленных на рынке компаний имеют узкую специализацию, а потому они принимают не все текущие активы.
Если вы хотите , то вам дорога в банки. Здесь можно под небольшой процент на срок от 3 месяцев до 3 лет. Вы подписываете соглашение, в котором обозначены все нюансы.
Особой популярностью среди российских вкладчиков пользуется Сбербанк. Он представляет большое разнообразие программ для отдельных категорий населения.
Передать управление акциями или валютой можно профессиональному брокеру. Эта организация часто имеет площадки как для торгов ценными бумагами, так и валютой.
Брокером может выступать и банковская организация, принимающая вклады. А потому, если вы желаете передать в управление несколько активов, то имеете возможность сделать это в одном месте.
К примеру, банк ВТБ может справиться с тремя услугами одновременно. Крупные банки имеют качественно сформированные фонды управления, которые максимально подстроены под требования клиентов.
Есть также трейдеры, которые на профессиональной основе будут руководить сделками с валютой. У них имеются собственные платформы, на которых и проходит весь процесс. Вы переводите средства на специальный счёт, а совершает покупку и продажу трейдер.
Недвижимость – это объект сделок риелторских компаний. Их сегодня огромное множество, а потому выбрать одну из них – трудное задание.
Много среди агентов и мошенников, а потому лучше доверить имущество крупным компаниям, которые существуют на рынке более 10 лет. Нелегко также найти опытного агента, так как в подобных компаниях сотрудники долго не задерживаются.
Существует и такая организация, как , организующая инвестиционное управление. Вы можете купить несколько паёв, которые являются долей общего капитала таких же вкладчиков.
У каждого фонда имеется управляющая компания. Она-то и фиксирует сделки на рынке ценных бумаг, недвижимости, а также различных . Кстати, банки также имеют одноимённые ПИФы. К примеру, возможность покупки паёв предлагает Газпромбанк.
Важно знать, что обратиться можно не только в компанию, но и к самостоятельно работающему специалисту. Порой работа с последним более выгодна, так как вы меньше переплачиваете, а управляющий занят конкретно вашим проектом и уделяет ему всё внимание.
Итак, советы для выбора управляющей компании:
- Узнайте рейтинг компании . Данная информация часто содержится на сайте посредника или на ресурсах оценивающих агентств. Чем ниже показатель, тем больше вероятности, что управление активами предприятия будет неэффективным и не принесёт желаемого результата;
- Ознакомьтесь с отзывами . Главное, не читать те, что находятся на страницах сайта компании. Они могут не иметь ничего общего с действительностью. Лучше побывать на тематических форумах и узнать впечатления реальных клиентов компаний;
- Не экономьте . Если какой-то посредник предлагает оказать услуги за подозрительно низкую стоимость, не стоит с ним связываться. Узнайте тарифы в сразу нескольких компаниях и выберите средний из них. Низкая цена услуг часто связана с отсутствием качества или проделками мошенников;
- Обратите внимание на опыт работы . Если компания образовалась в текущем году, то, не задумываясь, ищите следующую. Нужно найти проверенного посредника, который имеет большой опыт работы. Оптимальный срок присутствия на рынке – 10 лет. Такая компания уже сформировала штат из постоянных и опытных профессионалов, которые точно вам помогут;
- Просмотрите, есть ли в образце договора с компанией пункт об учёте ваших пожеланий в процессе управления . Некоторые компании не допускают владельца активов к распоряжению его имуществом. Все сделки осуществляются только на усмотрение посредника. Однако, если вы хотите контролировать процесс, придётся поискать другую управляющую компанию.
Придерживаясь этих советов, вы сможете выбрать приемлемую управляющую компанию, а ваше имущество не попадёт в руки аферистов. На поиск посредника может уйти много времени, однако, оно окупится вам сторицей в виде доходов и другой выгоды.
Приветствую вас, уважаемые читатели и подписчики! Жизнь полна сюрпризов. Бывает так: просыпаешься одним прекрасным утром и узнаешь, что некий американский родственник отписал на ваше имя огромное наследство. Ну а вы работаете простым инженером и никогда с большими капиталами дела не имели. Ничего страшного! На этот случай всё продумано до вас. Доверительное управление это именно то, что вам нужно... или нет?
Случается, что владелец крупного состояния далёк от . Бывает и так, что занимаясь бизнесом, человек не желает держать в обороте весь капитал, руководствуясь принципом . Для подобных ситуаций и предусмотрено индивидуальное доверительное управление активами.
Грубо говоря это когда вы отдаете свои активы (недвижимость, деньги, ценные бумаги) в управление другому, более опытному человеку или компании, которые лучше вас знают как распорядиться всем этим добром
А индивидуальное в том смысле, что владелец активов сам решает вопросы подбора управляющего и стратегии управления. Управление имуществом собственника – деятельность, в идеале связанная с узкой специализацией.
Например, инвестируя в недвижимость, нужно решать массу задач: искать дисциплинированных арендаторов, отслеживать их платежи, взыскивать задолженность в случае её появления. Всё это требует сил и времени, которые придётся тратить в ущерб основной деятельности. Такие задачи (разумеется, за вознаграждение) может взять на себя компания, чья специализация состоит в управлении недвижимостью.
Другой пример. Предположим, имеется денежная сумма, которую желательно инвестировать в прибыльные активы (облигации, ценные бумаги, паи инвестиционных фондов) с целью получения дохода. Эту деятельность лучше доверить компании, имеющей лицензию на торговлю ценными бумагами и опыт. Наличие лицензии – вопрос не праздный.
До сих пор на рынке есть множество компаний, которые пользуются недостаточной юридической грамотностью клиентов. Предлагая услуги по управлению немалыми суммами, они имеют документы, выданные в офшорах, и ни одной российской лицензии. Мы к этому ещё вернёмся.
Закон суров…
Деятельность по доверительному управлению имуществом регулируется в России Гражданским кодексом, в частности, главой 53 «Доверительное управление имуществом». К объектам доверительного управления могут относиться: недвижимость, ценные бумаги и другое имущество. Если клиент ищет управляющих недвижимостью или ценными бумагами, он может обратиться в специализированную компанию.
Однако денежные средства объектом доверительного управления быть не могут, за одним исключением.
Это исключение касается кредитных организаций, имеющих лицензию ЦБ РФ, деятельность которых регламентируется законом «О банках и банковской деятельности». В этом законе в ст. 5 в качестве одного из видов деятельности кредитных организаций упоминается доверительное управление денежными средствами. Таким образом:
Если некая компания предлагает управление денежными средствами путём торговли на форексе или инвестирования в ценные бумаги, дальше можно не читать и связываться с этой компанией нельзя. Давайте рассмотрим конкретные примеры.
Доверяй, но проверяй
Многих волнует вопрос: будут ли в сохранности средства, переданные банкам под доверительное управление?
Скажем, у Райффайзен-Банка для этой деятельности есть специальная дочерняя структура под названием «Райффайзен Капитал», у Альфа-Банка также есть управляющая компания «Альфа-Капитал» и т.д. При этом сами банки, привлекая средства под управление, являются учредителями управляющих компаний, но не могут руководить ими. Есть и более интересная информация, взятая с официального сайта «Райффайзен Капитал».
В частности, согласно договорам, заключённым этой компанией, сделки с ценными бумагами в рамках управления средствами клиентов осуществляют:
- Акционерное общество «Сбербанк КИБ»
- Акционерное общество «Газпромбанк»
- Акционерное общество «Открытие Брокер»
Делают они это не из альтруистических побуждений, а за вознаграждение из того самого капитала, которым якобы управляет «Райффазен-Банк» через дочернюю структуру «Райффайзен Капитал». Заметьте: перед вами далеко не самая хитрая схема!
Игроки помельче
3 Sigma Profit Asset Management (3sigma.ru) позиционирует свою деятельность как индивидуальное доверительное управление. В том числе денежными средствами и ценными бумагами.
Эта компания с панамской юрисдикцией не имеет лицензии ЦБ РФ на осуществление банковских операций, её единственная лицензия выдана министерством торговли и промышленности Панамы. Аккредитационное свидетельство на деятельность российского представительства выдано Регистрационной Палатой при Минюсте РФ и действительно до 3 марта 2013 г. То есть в настоящее время деятельность этой компании в России не законна.
Я не хочу сгущать краски и в качестве положительного примера могу порекомендовать . В зависимости от того, какими активами вы владеете, можно обратиться к услугам управляющей компании «Финам Менеджмент», работающей с ценными бумагами, или банка «Финам», работающего с денежными средствами.
Обе компании имеют соответствующие лицензии ЦБ РФ. Вашему вниманию предлагается множество стратегий управления активами: с гарантированной или плавающей доходностью. Есть сервис подбора решений, учитывающий предпочтения клиента. Наконец, предусмотрено и индивидуальное решение вопроса.
А что за рубежом?
За рубежом интересным вариантом доверительного управления являются . Самые известные из них представляют собой целые «семьи» фондов, между которыми возможно свободное перемещение вкладов инвесторов без каких-либо дополнительных расходов с их стороны. Этим самым достигается формирование оптимального с точки зрения соотношения доходности и .
Первоначальные суммы вклада обычно невелики, от 500 до 2-3 тысяч долларов. В дальнейшем их можно пополнять. Взаимные фонды имеют договора с крупнейшими брокерами с весьма выгодными условиями обслуживания. Инвестируя в такие фонды, человек, не обладающий специальными знаниями, получает такие преимущества, как:
- Профессиональное управление вкладом
- Снижение риска
- Экономия затрат
- Защита интересов инвестора
Яркий пример взаимного фонда – крупнейшая в мире Black Rock, чьи активы на настоящий момент близки к 5 трлн долларов, а клиенты проживают более чем в 100 странах. Конечно же у Black Rock есть и .
Как известно, портфели таких фондов составляются в точном копировании структуры индексов, фьючерсы на которые торгуются на бирже. , которые являются высоколиквидным инструментом и котируются в течение всего дня. В листинге на Нью-Йоркской фондовой бирже продукты Black Rock известны под маркой iShares. К сожалению, в России Black Rock пока не работает, но вложить деньги в их фонды все же возможно.
Послесловие
Институт доверительного управления в современной России сравнительно молод и не все нюансы прописаны в законодательстве. Этим умело пользуются опытные мошенники, играющие как на доверчивости, так и на аппетитах клиентов. Вот почему важно доверять не красивым обещаниям, а фактам: неукоснительное следование российским законам и надёжная репутация.
Поработать с зарубежными взаимными фондами в России сегодня не так просто, как хотелось бы, но варианты все же есть. А как же ПИФы? Взаимные фонды и ПИФы в чем то похожи, но последние по большинству параметров лишены гибкости первых и диверсификационной надёжности. Хотя все меняется, недавно у нас на бирже даже появились .
Быть может и выход западных гигантов на наш рынок не за горами? Ну а моя скромная задача – по мере сил знакомить вас с новыми интересными возможностями. Подписывайтесь на обновления, и вы узнаете много полезного!
Доверительное управление – это передача актива в управление другому (доверенному) лицу с целью получения прибыли от этого управления. Фактически, доверительное управление – это услуга, которую управляющий оказывает владельцу актива на возмездной основе. Понятие доверительного управления присутствует в гражданском кодексе, а значит договор защищается в соответствии с законодательством.
У подобных правоотношений обычно 2 стороны:
- Доверитель (тот, кто передает актив в управление);
- Управляющий (тот, кто осуществляет управление активом в интересах доверителя).
Вознаграждение управляющего обычно фиксируется в процентах от дохода, поэтому работать «в минус» ему не выгодно.
Передают в управление обычно следующие активы:
- Недвижимость;
- Акции и облигации;
- Паи в инвестиционных фондах;
- Денежные средства.
Вообще говоря, даже банковский депозит является разновидностью доверительного управления.
Пользуются доверительным управлением тогда, когда у владельца актива нет времени, возможности или знаний для получения с него прибыли.
Доверительное управление недвижимостью
Такую услугу обычно оказывают риэлторские агентства или частные риэлторы. Востребована у тех собственников, которые владеют несколькими объектами и не имеют возможности/желания сдавать их самостоятельно. Также доверительным управлением недвижимостью пользуются, когда собственник территориально находится в другом относительно объектов своего владения регионе.
В этих случаях управляющий, как правило:
- Ищет арендаторов и самостоятельно сдает помещения;
- Взимает и контролирует арендную плату;
- Самостоятельно оплачивает коммунальные услуги;
- Следит за сохранностью имущества;
- Решает спорные вопросы.
Осуществляет либо частный управляющий активами, либо инвестиционная/брокерская компания. Подходит любому непрофессиональному участнику рынка ценных бумаг. При этом доверитель выбирает стратегию покупки/продажи ценных бумаг, а управляющий действует строго в ее рамках. Стратегия, например, может выглядеть так: 50% – «голубые фишки», 30% – гос. облигации, 20% – акции зарубежных компаний.
В связи с тем, что операции с ценными бумагами на бирже относятся к высокорисковым, гарантировать доходность невозможно. А значит, на первый план выходят репутация и наработанный опыт управляющего или инвестиционной компании.
Доверительное управление паями в инвестиционных фондах
Покупка для доверителя сродни обращению к управляющему в предыдущем пункте. Только в этом случае уже есть готовые пакеты акций и облигаций и доверителю остается только выбрать размер пая и сектор инвестиций. ПИФ подразумевает управление огромными деньгами, которым занимаются профессиональные управляющие компании.
Эффективное управление капиталом - это не только защита сбережений от инфляции, но и преумножение вложений. Финансовые рынки предлагают множество инструментов для инвестирования с возможностью прирастить капитал существенно больше обычной ставки банковского вклада и уровня инфляции. Но для успешного управления капиталом инвестору требуются большой объем знаний в сфере финансовых рынков, опыт инвестирования, время на изучение рынка.
Мы предлагаем вам услугу, в рамках которой эффективное управление капиталом обеспечивают профессионалы. Доверительное управление – это передача ваших денег в управление команде управляющих активами с целью увеличения размера капитала. Для этого ваши деньги инвестируются в акции, облигации и прочие инструменты, доступные на фондовой бирже.
С услугой доверительного управления вы имеете полную информацию о том, каким образом управляющий размещает ваши средства, какими инструментами оперирует в рамках вашего инвестиционного профиля и инвестиционной декларации. Доступны для инвестирования стратегии доверительного управления как в российских рублях, так и в долларах США.
Поручите профессионалам размещение вашего капитала в наиболее ликвидные инструменты финансового рынка!
ДОСТУПНОСТЬ
- Минимальный порог инвестирования в стандартные стратегии - от 400 000 руб или от $ 5 000 в зависимости от выбранной стратегии. ДУ не требует от вас специальных знаний, детального анализа рынка и самостоятельной торговли.
Для получения консультации или подключения услуги заполните заявку
НАДЕЖНОСТЬ
- Действия портфельных управляющих регулируются законом, инвестиционной декларацией, инвестиционным профилем и контролируются ЦБ РФ.
ПРОФЕССИОНАЛИЗМ
- Ваши активы – под управлением профессионалов КИТ Финанс Брокер с большим опытом работы на рынке. Доступен трек-рекорд всех стратегий.
БЕЗОПАСНОСТЬ
- Все активы на счетах ДУ хранятся отдельно от активов брокера и учитываются отдельно по каждому клиенту в НРД.
ВЗАИМНАЯ ВЫГОДА
- Премия за успех напрямую зависит от финансовых результатов управления, поэтому управляющий заинтересован в увеличении стоимости активов.
ПРОЗРАЧНОСТЬ
- Ежеквартально приходят отчёты Управляющего в соответствии с требованиями и рекомендациями ЦБ РФ и НАУФОР.
СТОИМОСТЬ
Стоимость услуг доверительного управления зависит от выбранной стратегии:
Индивидуальные стратегии от 6 млн. руб.
1. Стратегия Облигационная: ежеквартальная комиссия за управление 1,5% годовых от средней стоимости активов.
2. Стратегия Смешанная: ежеквартальная комиссия за управление 2,0% годовых от средней стоимости активов + ежегодная комиссия за успех 10% от инвестиционного дохода.
Стандартные стратегии от 400 тыс. руб. / $ 5 000
3. Стратегия Сбалансированная: ежеквартальная комиссия за управление 2,0% годовых от средней стоимости активов + ежегодная комиссия за успех 20% от инвестиционного дохода.
4. Стратегия Валютная: ежеквартальная комиссия за управление 1,0% годовых от средней стоимости активов.
Вам интересна услуга Доверительного управления?
Напишите нам.
Наш специалист ответит на ваши вопросы о Доверительном управлении и оформит необходимые документы для получения услуги.
Для начинающих и опытных инвесторов
Доверительное управление и дивиденды
При передаче капитала в доверительное управление вы является собственником акций, которые приобретаются в результате управления. Это означает, что если в портфель ДУ входят акции, по которым выплачиваются дивиденды, то этот доход добавляется в ваш финансовый результат. То есть вы как владелец активов получаете дивиденды.
Сегодня поговорим про еще один способ инвестирования капитала – доверительное управление деньгами и активами . Если инвестор, располагающий определенными финансовыми средствами, либо другими активами (ценные бумаги, недвижимость, бизнес и т.д.) желает использовать эти ресурсы для получения , но при этом по каким-то причинам не может или не желает заниматься этим самостоятельно, он может передать капитал в доверительное управление компании по управлению активами или частному управляющему.
Рассмотрим, насколько интересна такая форма инвестирования, каковы ее основные плюсы и минусы.
Доверительное управление – это коммерческая услуга, оказываемая специализированными компаниями или частными управляющими и заключающаяся в распоряжении деньгами и активами инвестора с целью получения прибыли за комиссионное вознаграждения. Такие услуги должны оказываться на основании специального договора.
Договор доверительного управления подписывается между инвестором и управляющим его капиталом и должен обязательно включать в себя следующие составляющие:
– Сумма средств или наименование активов, переданных в доверительное управление;
– Сроки доверительного управления, порядок и форму возврата средств по сроку и досрочно;
– Направления вложения переданных активов;
– Предупреждение о рисках, четкое описание всех возможных (допустимых) потерь для инвестора, степень ответственности управляющего;
– Ориентировочная, планируемая прибыль инвестора (этот пункт является не обязательным, но желательным);
– Размер комиссионного вознаграждения управляющего и порядок его уплаты.
Договор доверительного управления выступает документом, свидетельствующим о факте передачи имущественных активов или капитала в доверительное управления, и может быть использован для разрешения возможных конфликтных ситуаций в судебном порядке.
Компания, принимающая активы в доверительное управление, должна иметь для этого все разрешительные документы согласно действующему законодательству страны. Как правило, такая деятельность подлежит лицензированию. Частный управляющий – тоже, но существует немало случаев, когда доверительное управление деньгами и активами осуществляют частные лица, занимающиеся подобной деятельностью без разрешительных документов (например, трейдеры на биржевых рынках). В этом случае предъявить к ним какие-либо претензии будет гораздо сложнее, поэтому, доверяя таким лицам свой капитал, инвестор принимает на себя эти риски. Доверительное управление капиталом осуществляют также некоторые банки.
Виды доверительного управления.
Рассмотрим основные виды доверительного управления, которые нас будут интересовать.
1. Доверительное управление деньгами (капиталом, инвестициями) – это передача в управление непосредственно денежных средств, оперируя которыми на свое усмотрение (или по предварительному согласованию с инвестором), управляющая компания будет приумножать их и зарабатывать прибыль. Одним из распространенных примеров такой формы доверительного управления являются .
2. Доверительное управление ценными бумагами – это передача в управление акций, облигаций и пр., для того чтобы управляющая компания зарабатывала прибыль, совершая спекулятивные операции с ними. Этот вариант будет интересен инвесторам, имеющим в своем портфеле пакет ценных бумаг, но слабо ориентирующимся в работе фондового рынка, не способным прогнозировать изменение их стоимости.
3. Доверительное управление недвижимостью – это передача управляющей компании в управление собственной недвижимости (жилой или коммерческой) для передачи ее в дальнейшую аренду и, соответственно, извлечения прибыли. Такая услуга оказывается, как правило, агентствами недвижимости и может включать в себя целый комплекс мероприятий, включая постоянное поддержание объекта в надлежащем состоянии, оплату коммунальных платежей и т.д.
4. Доверительное управление предприятием (бизнесом) заключается в передаче в управление комплексного бизнеса. Такая процедура может проводиться, например, с целью вывода предприятия из убытков или в том случае, когда собственник не имеет времени или возможностей для управления своим бизнесом.
5. Доверительное управление на форексе следует выделить отдельно, поскольку эта услуга, пожалуй, имеет наиболее широкое распространение. В этом случае инвестор передает свой счет в дилинговом центре управляющему трейдеру, чтобы тот зарабатывал для него прибыль путем осуществления торговых операций. Ярким примером подобной услуги являются получившие в последнее время популярность .
6. Комплексное доверительное управление активами (имуществом) – это полная передача в доверительное управление компании различных активов (денежных средств, ценных бумаг, металлов, бизнеса, недвижимости и т.д.). Этой услугой пользуются, как правило, состоятельные люди: большинство владельцев крупных капиталов имеют одного или нескольких персональных управляющих, которые ведут комплексное управление их имуществом.
Теперь рассмотрим основные плюсы и минусы доверительного управления деньгами и другими активами.
Доверительное управление: плюсы.
1. Доходность. Тот основополагающий фактор, который побуждает инвесторов передавать капитал в доверительное управление – это, конечно же, доходность. Здесь очень важно понимать, что точную прибыль не сможет гарантировать ни одна компания – эта величина может быть только прогнозируемая. Обычно инвесторы, передающие свои активы в доверительное управление, рассчитывают на доходность 30-100% в год.
2. Пассивность. Доверительное управление активами предполагает отсутствие необходимости каких-либо временных и трудовых затрат со стороны инвестора. Соответственно, он получает свободное время, которым может распоряжаться на свое усмотрение, всю работу выполняет за него управляющая компания.
3. Ликвидность. Это преимущество можно отнести только к отдельным видам доверительного управления, в которых вы в любой момент по желанию можете востребовать свои деньги (имущество) обратно, если это предусмотрено договором.
4. Профессионализм управляющего. Передача активов в доверительное управление предполагает передачу их компании или частному лицу, которые разбираются в инвестировании больше, чем вы, а значит – смогут заработать вам больше прибыли.
Доверительное управление: минусы.
1. Риски, отсутствие гарантий. Передавая деньги в доверительное управление, вы всегда рискуете их потерять, частично или даже полностью. Никто не сможет точно гарантировать вам сохранность ваших средств.
2. Размытая доходность. Точно так же никто не сможет гарантировать точную доходность инвестиций. Если где-то вам ее якобы гарантируют – это очень похоже на мошенничество.
3. Прошлые успехи не гарантируют будущие. К примеру, вы передаете активы в управление компании или персональному управляющему, которые в прошлом показали очень хорошую прибыль. Это отнюдь не означает, что такую же прибыль они покажут в будущем, поэтому выбирать управляющих исключительно по этому показателю я бы не советовал.
4. Отсутствие влияния. Передавая свое имущество или деньги в доверительное управление, вы уже никак не сможете повлиять на принятие решений относительно ваших активов управляющим. Даже если вы знаете, что в какой-то момент нужно 100% действовать в каком-то одном направлении, решение управляющего может быть абсолютно противоположным.
5. Комиссионные расходы. Доверительное управление деньгами или активами – услуга не бесплатная и, как правило, не дешевая. В отдельных случаях комиссия управляющих может достигать даже 50% от получаемой прибыли (например при ), ну а 20% – вполне обычный тариф.
6. Риски мошенничества. В сфере доверительного управления, как и в любой сфере, в которой вращаются деньги, действует множество мошенников, в том числе и профессиональных. Поэтому всегда есть определенная вероятность, что вы станете жертвой одного из них.
Как видите, в услуге доверительного управления есть свои плюсы и минусы. Стоит ли передавать активы или деньги в управление другим лицам – решать вам, главное только адекватно оценивать все возможные риски. Целесообразно рассмотреть и вариант использования услуги доверительного управления для какой-то доли своего (часть передать в управление, остальными активами управлять самостоятельно).
Оставайтесь на и бесплатно развивайте свою финансовую грамотность. До новых встреч!
Загрузка...
