От того, насколько рационально используются на предприятии оборотные средства (ОС), зависит его прибыльность. Важно уделять должное внимание их экономическому анализу. По результатам этих несложных исследований можно выявить проблемные места, обнаружить резервы повышения эффективности производства, предотвратить серьезные проблемы и убытки.
Один из показательных – коэффициент оборачиваемости (КобОС). Он рекомендован Министерством финансов Российской Федерации.
Величина характеризует рациональность и интенсивность использования ОС в организации. Он демонстрирует, какой объем выручки от реализации продукции приходится на 1 рубль оборотных фондов, нагляднее всего отражает отдачу.
Коб = РП/СО,
где РП – реализованный за отчетный период товар (без ), СО – средняя стоимость средств за рассматриваемый промежуток времени.
Эта формула – важнейший инструмент анализа эффективности использования имеющихся ресурсов.
Ищем цифры для расчета
Источником информации для экономического анализа служат данные бухучета. Вам понадобятся бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (ОПУ) (форма №2). Документы берут за исследуемый период. Обычно информация черпается из годовой бухгалтерской отчетности.
Объем реализованной продукции (РП) – это сумма по строке 10 ОПУ, где отображается нетто-выручка.
Средняя стоимость ОС рассчитывается путем деления пополам суммы, имевшей место на начало и конец периода:
СО = (СО нач + СО кон)/2.
Снова встает вопрос: где раздобыть данные? На этот раз источником станет бухгалтерский баланс – а именно строка с кодом показателя 290, подытоживающая раздел «Оборотные активы». По ней отражается сумма всех ОС – запасов, финансов, «дебиторки», краткосрочных вложений.
От чего зависит коэффициент
Для предприятий разных отраслей характерны определенные уровни значений КобОС. Чемпионы по величине этого показателя – торговые организации. Дело в быстром получении выручки. А учреждения науки, культуры не могут тягаться с «продавцами». Поэтому при анализе некорректно сравнение между собой организаций разного характера деятельности.
Чем же определяется величина показателя? Большое влияние на его значение оказывают следующие факторы:
- темпы, объемы производства;
- разновидность используемого сырья;
- квалификация членов трудового коллектива;
- характер производства.
Анализ КобОС
З начение показателя говорит о многом. Когда коэффициент больше 1, предприятие считается рентабельным. Если он превышает 1,36, организация сверхрентабельна – значит, экономическая политика организована рационально.
Важно исследовать КобОС в динамике. Для наглядности удобны таблицы, по которым легко проследить изменения, сделать выводы.
Р ост коэффициента расценивается положительно. Причиной прогресса выступают следующие явления:
- увеличение объемов продаж;
- рост прибыли;
- повышение эффективности использования ресурсов;
- улучшение работы организации;
- понижение уровня оборотных фондов;
- внедрение инноваций.
Уменьшение Коб – тревожный сигнал о назревающих проблемах. Это отрицательный момент, появлению которого способствуют:
- ошибки в общей стратегии;
- падение спроса;
- рост задолженностей;
- переход на принципиально новый уровень: изменение масштабов либо характера производства, внедрение других технологий.
Повысить Коб поможет:
- увеличение скорости роста объемов продаж в сравнении с темпами ОС;
- уменьшение материало-, энергоемкости производства;
- улучшение характеристик товара;
- повышение конкурентоспособности;
- сокращение продолжительности процессов производства;
- обновления в системе снабжения материалами, сфере продаж.
Возможные причины снижения КобОС
При тревожной тенденции руководству стоит задуматься, каким образом повысить эффективность использования ОС. Часто причина низких показателей Коб – накопление материальных ценностей сверх норм. Необходимо сократить их объемы, направив средства на производство, внедрить новую технику, активизировать ускорение документооборота, совершенствование расчетно-платежной системы.
Успех любого предприятия напрямую зависит от того, насколько рационально расходуются оборотные средства. Очень важно уделять большое внимание экономической стороне оборотного фонда.
Проводить такие исследования совсем несложно и это поможет определить есть ли на предприятии проблемы и решить их, предотвратив тем самым убытки.
Очень большую роль играет коэффициент оборачиваемости . С его помощью можно охарактеризовать, насколько эффективен оборот активов.
Необходимые данные для расчетов такого коэффициента берутся их баланса бухгалтерии.
Понятие коэффициента оборачиваемости оборотных средств, представляет собой отношение суммы, которая была выручена от продажи продукции.
Оборотные средства это определенная сумма денег, которая вкладывается для того, чтоб создавать производственные фонды оборота. Все это позволяет фирме либо компании работать без перерывов.
Откуда взять показатели для расчета
Конечно, необходимо помнить, что все эти данные должны использоваться за период, по которому ведется расчет. Обычно расчет всех показателей ведется за год, поэтому берется вся нужная информация из годового отчета по бухгалтерии.
Объем всей уже проданной продукции обозначается в формуле РП. Этот объем располагается в 10 строке отчета по убыткам и прибыли. Именно в этом ответе можно наглядно увидеть всю выручку нетто от общей продажи за определенный период.
Важно вычесть и среднюю стоимость всех средств оборота. Для этого необходимо разделить все суммы оборотной стоимости с начала и до конца нужного периода.
Необходимые данные для того, чтобы произвести расчет, берутся из бухгалтерского баланса, в точности из строки 290. Именно в ней указываются итоги всех оборотных активов.
От чего зависят коэффициенты
В каждой отрасли свой показатель. Больше всего показатель в торговых отраслях. Другие из отраслей, например культурные или научные организации не обладают высоким уровнем коэффициента. Поэтому нельзя сравнивать все предприятия, ведь они отличаются по своему виду деятельности.
Коэффициент зависит от следующих факторов:
- Разновидность сырья, которое применяется в отрасли;
- Объем и темп производства;
- Длительность цикла;
- Квалификация всех сотрудников предприятия;
- Вид деятельности предприятия;
Расчеты коэффициента
Коэффициент позволяет узнать, какой получается объем выручки от реализации всего товара или продукции и сколько приходится от этого на рубль оборотного фонда. В таком вычислении применяется формула
Коб = РП/СО
Здесь коэффициент оборачиваемости определяется как Коб.
РП – это объем всей продукции, которая была реализована за тот период, отчет которого проводится.
СО – обозначает среднюю стоимость средств оборота за нужный период.
Анализ коэффициента оборотных активов
В случае, когда коэффициент активов составляет больше 1, это говорит о том, что предприятие приносит доход. Если коэффициент превышает 1.36, такое предприятие сверхрентабельное и приносит очень хорошую прибыль.
Важно также наблюдать за изменениями коэффициента по динамике. Более наглядно все выглядит в таблицах, по которым можно следить за всеми изменениями и делать соответствующие выводы.
Возможные причины понижения оборотного коэффициента
Если динамика коэффициента падает, это тревожный знак, и руководству компании стоит всерьез задуматься, как повысить его и что для этого нужно предпринять.
Нередко причиной низкого показателя является чрезмерные накопления материальных ценностей. В таком случае нужно сократить объем товара, а все сэкономленные средства вложить в производство.
Важным пунктом является внедрение нового оборудования и технологий, стремление усовершенствовать все производство и работу предприятия.
Причины низкого коэффициента может быть что угодно. Например, очень важно следить за квалификацией сотрудников и их уровнем производительности , за состоянием оборудования, чтобы не возникало поломок и застоя производства.
Расчет оборотного коэффициента оборотных материальных средств
Невозможно представить эффективную и плодотворную работу предприятия без правильного применения оборотных средств.
Всегда оборотный капитал различен, в зависимости от времени года, от уровня жизни и деятельности. Если ресурсы грамотно использовать, тогда деятельность предприятия будет успешной и плодотворной.
Насколько грамотно и правильно используется капитал можно выяснить при помощи коэффициентов. Некоторые из них помогают проанализировать ликвидность и скорость работы организации. Очень важен показатель оборота средств. Обозначает он как Коб.
Показатели, необходимые для расчета
Коэффициент оборачиваемости определяется при помощи тех данных, которые есть в финансовом отчете предприятия, а именно в двух первых строчках отчета по бухгалтерии.
Вычислять объем необходимо как выручку за определенный период, которую берут из отчета финансовых результатов.
Нужны цифры, которые написаны в строке отчета где указывается сумма, которая была получена от всех продаж или реализации услуги и товара.
Средняя остаточность вычитывается из суммы, расположенной во второй колонке баланса по бухгалтерии при помощи формулы:
Ф об.ср = Ф1+Ф0/2
Ф0 и Ф1 это две величины оборота средств предприятия за настоящий и прошедший период.
Формула и расчет
Коэффициент оборачиваемости указывает на число оборотов оборотных средств за определенный период времени. Рассчитать его можно используя следующую формулу:
Коб = Qp/Фоб.ср.
То есть получается таким образом, что все денежные средства, которые организация вкладывает в развитие своего дела, возвращаются обратно через определенное время и в виде уже готового продукта, которой потом продается и приносить денежную прибыль.
Кроме коэффициента, обозначающего оборачиваемость в экономическом анализе, есть и другие обозначения:
- Продолжительность одного оборота Тоб;
- Рентабельность Роб.ср;
Анализ коэффициента оборота
Перед тем как проводить анализ коэффициента оборота необходимо понимать, что из себя представляет оборотный капитал предприятия. Это величина активов, полезный срок использования которых составляет менее года.
К ним можно отнести:
- Производство на незавершенном этапе;
- Уже готовый продукт и товары;
- Запас;
- Материальные средства;
- Дебиторские задолженности;
Сократить запасы можно, если экономнее применять все ресурсы и при увеличении потери на производстве.
Причины снижения коэффициента оборачиваемости
Снижение коэффициента может происходить по нескольким причинам, исходящим из внутренних и внешних факторов.
Допустим, в стране ухудшилась экономика и люди стали меньше приобретать определенный товар или при появлении новых моделей оборудования, старее уже не будут продаваться. Это причина внешняя.
Внутренние причины:
- Неправильное управление средствами;
- Ошибочные действия в логистике и маркетинге;
- Долги организации;
- Применение старых технологий в производстве;
Вывод говорит о том, что все эти причины появляются из-за ошибок внутри компании и недостаточной квалификации работников.
Если компания перешла на новый более модернизированный уровень и новые методики, коэффициент также может понижаться.
Расчеты с использованием примера
Например, существует организация под названием «Омега». Сделав анализ за 2012 год, результат показал, что доход в том году был 100 000 р. а величина всех оборотных средств 35 000 р. а в 2013 45 000р.
Смотрим по формуле:
Коб = 100 000р/ (35+45/2)=2,5
Используя результат этой формулы, вычислим годовой цикл оборота предприятия:
Тоб = 360/2,5=144 дней
Получается, что цикл производства организации «Омега» равен 144 дням.
Оборачиваемость оборотных активов
Определение
При помощи показателя оборотных активов можно узнать, какое количество раз за определенный период организация пользовалась средним остатком всех имеющихся средств.
В соответствии с балансом бухгалтерии оборотные активы это:
- Запасы;
- Материальные средства;
- Краткосрочная задолженность по дебиторам приобретенных товаров, вместе с НДС.
Формула (расчет)
Оборотные активы вычисляются специальной формулой:
Оборачиваемость средств оборота = Выручка/ активы оборота
Для формулы оборотные активы должны браться за среднегодовой остаток.
Нормальное значение
У показателей оборачиваемости нет каких-то общих норм. Они анализируются в динамике или в сравнении с такими же отраслевыми предприятиями. Очень низкий коэффициент говорит о том, что произошло очень большое накопление запасов в предприятии .
Коэффициент оборачиваемости активов на примере ОАО «Ростелеком»
Коэффициент оборачиваемости активов состоит в группе показателей деловой активности и показывает, насколько интенсивно использовались ресурсы организации.
Экономический смысл коэффициента оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов помогает определить, насколько эффективна деятельность организации не со стороны прибыли, а со стороны применения активов в производстве.
Что является составной частью оборотных активов?
Оборотные средства это:
- Какие-либо запасы;
- Материальные средства, а именно денежные;
- Вложения на короткие сроки;
- Задолженность по дебиторам на короткие сроки;
От каких факторов зависит значение коэффициента активов оборота?
Коэффициент активов оборота зависит от некоторых факторов:
- Длительность производства;
- Уровень квалификации персонала организации;
- Деятельность организации;
- Темпы производства;
Самый большой коэффициент в предприятиях, где занимаются торговлей. Самый низкий его уровень в предприятиях научных. Поэтому необходимо проводить сравнение организации по их отрасли.
Синонимы значения коэффициента оборачиваемости активов
У такого значения как коэффициент оборачиваемости активов есть синонимы.
Коэффициент оборачиваемости может быть функционирующего капитала или мобильных средств.
Знать синонимы коэффициента полезно, так как существуют различные литературные источники, и везде коэффициент называется по-разному.
Но из-за того, что многие экономисты называют коэффициенты по-своему, отсутствует одно конкретное определение и термин коэффициента.
Норматив коэффициента оборачиваемости активов
Коэффициент не бывает отрицательным. Его низкий уровень говорит о том, что на предприятии скопилось чрезмерное количество оборотных средств.
Чтобы коэффициент стал выше, нужно продавать то, что нужно людям и при этом товар должен быть качественным и доступным . Это поднимает конкурентоспособность. При этом цикл производства продукции должен быть ниже.
Анализ коэффициента при помощи динамик позволит определить его уровень и выяснить, хорошо ли продвигается экономика организации.
Коэффициенты оборачиваемости (коэффициенты деловой активности ) - группа коэффициентов, показывающая интенсивность использования активов или обязательств. Основными коэффициентами оборачиваемости являются:
Относительные показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризующие эффективность использования ресурсов организации, это коэффициенты оборачиваемости. Средняя величина показателей определяется как средняя хронологическая за определенный период (по количеству имеющихся данных); в простейшем случае ее можно определить как полусумму показателей на начало и конец отчетного периода.
Все коэффициенты выражаются в разах, а продолжительность оборота - в днях. Данные показатели очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Рассмотрим формулы расчета наиболее распространенных коэффициентов оборачиваемости (деловой активности).
Коэффициент оборачиваемости активов
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:
- скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
- периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.
Коэффициент оборачиваемости активов отражает степень оборачиваемости всех активов, находящихся в распоряжении организации, на определенную дату и рассчитывается как отношение выручки от продаж к средней за период величине активов организации.
Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка / Средняя сумма активов в периоде
Период оборота совокупного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода (90, 180, 270 и 360 дней) / Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала
Формула по балансу:
Коа = стр. 010 ф. № 2 / ((стр. 300-244-252)нг + (стр. 300-244-252)кг ф. №1) / 2
Коа = стр. 010 ф. №2 / 0,5 х (стр. 300 на начало года + стр.300 на конец года) ф. №1
где нг - данные на начало отчетного года; кг - данные на конец отчетного периода.
Формула по балансу с 2011 года:
Коа = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1600 на начало года + стр.1600 на конец года) ф. №1
Коэффициент оборачиваемости текущих активов (оборачиваемость оборотных активов)
Данный коэффициент характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов
Период оборота оборотных активов (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Кооа = стр. 010 ф. №2 /(стр. 290нг + стр. 290кг ф. №1) / 2
Кооа = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1200 на начало года + стр.1200 на конец года)
Показатель характеризует количество полных циклов обращения продукции в периоде. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.
Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.
Фондоотдача. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов
Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:
Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств
Фо = стр. 010 ф. №2 / (стр. 120нг + стр. 120кг ф. №1) / 2
Фо = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1150на начало года + стр.1150на конец года)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала
Период оборота собственного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коск = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 490-244-252+640+650)нг + (стр. 490-244-252+640+650)кг ф. №1) / 2
Коск = стр. 010 ф. №2 / (стр. 490нг + стр. 490кг ф. №1) / 2
Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1300на начало года + стр.1300на конец года)
Если данный коэффициент слишком высок, то это означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.
Значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала полезно сравнить со значениями за этот же период коэффициента оборачиваемости функционирующего капитала . Функционирующий капитал это величина собственных оборотных средств, которые постоянно участвуют в обороте, т.е. разница между собственными оборотными средствами и долгосрочной дебиторской задолженностью вместе с просроченной дебиторской задолженностью. Коэффициент рассчитывается по формуле:
Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала = Выручка / Средняя за период величина функционирующего капитала
Анализируя значения этого коэффициента, можно увидеть замедление или ускорение оборачиваемости капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности. Получаемые значения этого коэффициента очищены, в сравнении с показателем общей оборачиваемости активов, от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного воздействия на объем реализации, за исключением инвестиций в собственное развитие.
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
Коэффициент показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая инвестиции в собственное развитие. В числителе - чистая выручка от реализации, в знаменателе - средняя за период величина инвестированного капитала.
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала = Выручка / (Средняя величина собственного капитала + Средняя величина долгосрочных обязательств)Период оборота инвестированного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
Кик = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 490нг + стр. 490кг)/2 + (стр. 590нг + стр. 590кг)/2) ф.№1
Кик = стр. 2110 №2 / (0,5 х (стр. 1300нг + стр.1300кг) + 0,5 х (стр. 1400нг + стр.1400кг))
Оборачиваемость инвестированного капитала существенным образом зависит от инвестиционных бизнес-процессов в части осуществления реальных и финансовых инвестиций, а также от эффективности операционной деятельности в части использования имеющихся ресурсов. При повышении инвестиционной активности и интенсивном увеличении имущества оборачиваемость снижается, поскольку вновь приобретаемые активы не могут сразу обеспечить адекватной отдачи в виде роста выручки.
При анализе этих коэффициентов в динамике можно увидеть, насколько быстрее или медленнее оборачивается капитал, выведенный на время из производственной деятельности, в сравнении с капиталом, задействованном в производстве. При более детальном анализе необходимо учитывать структуру инвестированного капитала.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала = Выручка от продажи / Средняя величина заемного капитала
Период оборота заемного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости заемного капитала
Кз = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 590нг + стр. 590кг)/2 + (стр. 690нг + стр. 690кг)/2) ф.№1
Кз = стр. 2110 №2 / (0,5 х (стр. 1500нг + стр.1500кг) + 0,5 х (стр. 1400нг + стр.1400кг))
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Коэффициент показывает скорость оборота дебиторской задолженности, измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро компания получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности
Кодз = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 240-244)нг + (стр. 240-244)кг ф. №1) / 2
Кодз = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1230на начало года + стр.1230на конец года)
Период оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость дебитоской задолженности в днях ) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается как:
Период оборота дебиторской задолженности = Длительность отчетного периода / Кодз
При анализе деловой активности особое внимание следует обратить на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. эти величины во многом взаимосвязаны.
Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Это показатель скорости погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает , сколько раз (обычно, за год) предприятие оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности, иными словами коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности
Кокз = стр. 010 ф. №2 / (стр. 620нг + стр. 620кг ф. №1) / 2
Кокз = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1520на начало года + стр.1520на конец года)
Период оборота кредиторской задолженности = Длительность отчетного периода / Кокз
Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях ). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (запасов и затрат)
Показатель отражает оборачиваемость запасов предприятия за анализируемый период:
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат = Себестоимость / Среднегодовая стоимость запасов
Комз = стр. 020 ф. №2 / ((стр. 210+220)нг + (стр. 210+220)кг ф. №1) / 2
Комз = стр. 2120 / 0,5 х ((стр. 1210 + стр. 1220)нг + (стр. 1210 + стр. 1220)кг)
Оборачиваемость денежных средств
Показатель указывает на характер использования денежных средств на предприятии:
Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка / Средняя сумма денежных средств
Кодс = стр. 010 ф. №2 / (стр. 260нг + стр. 260кг ф. №1) / 2
Кодс = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1250на начало года + стр.1250на конец года)
Индикаторы денежной оборачиваемости характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства, а также скорость погашения обязательств, показатели отражают степень деловой активности и операционной эффективности организации.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:
Э = (Выручка фактическая/Дни в периоде) * ΔПоб
ΔПоб = Поб 1 - Поб 0
Поб = (Ост * Д) / Выручка от реализации продукции
Где,
Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней, квартал - 90, месяц - 30 дней);
Ост - среднегодовая величина оборотного капитала;
Поб 1 - продолжительность одного оборота в отчетном периоде;
Поб 0 - продолжительность одного оборота в предыдущем периоде.
Под оборотными средствами предприятия понимаются активы, используемые в текущей деятельности организации. Согласно российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) в их число включаются: запасы сырья и материалов, готовая продукция и незавершенное производство, денежные средства и их эквиваленты (такие как авиа и ж/д билеты, проездные билеты и т.д.), товары, купленные для перепродажи, дебиторская задолженность, а также финансовые вложения сроком менее одного года.
Без грамотного и рационального использования данной группы активов невозможна хозяйственная деятельность любой организации.
Именно поэтому так важно тщательно отслеживать пути и порядок использования оборотного капитала компании. При экономическом анализе одним из наиболее значимых показателей, позволяющим оценить эффективность применения оборотного капитала компании, является коэффициент оборачиваемости оборотных активов фирмы.
Порядок расчета
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств позволяет определить, насколько рационально и интенсивно
используются оборотные активы компании.
Иными словами, он показывает, какой объем выручки предприятия приходится на один рубль оборотного капитала.
Таким образом, коэффициент оборачиваемости рассчитывается, как:
К_об= TR/(P_(об.ср.))
где:
TR – это выручка или объем продукции, реализованной за анализируемый период времени без учета НДС;
(Р_(об.ср.)) — средняя стоимость оборотного капитала компании за указанный период.
Так как основной целью управления активами компании является максимизация прибыли организации, получаемой на единицу вложенного капитала, то именно с помощью данного коэффициента собственник может проанализировать отдачу, получаемую от оборотных активов. Чем выше величина данного показателя, тем эффективнее используется оборотный капитал в компании!
Данные для расчета
Традиционно для расчета экономических показателей используется данные бухгалтерской отчетности предприятия. Для расчета именно коэффициента оборачиваемости оборотных активов необходима информация, представленная в Бухгалтерском балансе (форма №1) и Отчете о финансовых результатах (ранее Отчет о прибылях и убытках) (форма №2). Очевидно, что используется отчетность именно за тот период времени, который подвергается анализу.
Средняя стоимость оборотного капитала организации за двенадцать месяцев находится как разница между значением оборотного капитала на начало и на конец года, разделенная пополам.
(Р_(об.ср.)) = (Р_(об.ср.2) — Р_(об.ср.1))/2
где:
Р_(об.ср.1) — величина оборотного капитала компании на начало периода;
Р_(об.ср.2) — величина оборотного капитала на конец периода.
Все эти данные представлены в бухгалтерском балансе организации в строке «Итого по разделу ІІ».
Что касается выручки (TR), то информацию о ней можно найти во второй форме бухгалтерской отчетности, в Отчете о финансовых результатах (строка «Выручка»).
Общие сведения про оборотный капитал предприятия можно получить из следующего видеоматериала:
Факторы, влияющие на значение коэффициента
На коэффициент оборачиваемости оборотного капитала компании влияет сразу несколько факторов. Во-первых, его значение связанно с величиной оборотного капитала
компании, т.е. чем она выше, тем ниже итоговый показатель. Во-вторых, на коэффициент влияет и показатель величины реализованной продукции
.
Таким образом, если компания стабильно демонстрирует высокий показатель выручки, то увеличение оборотного капитала за один период может никак не отразиться на итоговом значении коэффициента оборачиваемости.
Анализ коэффициента оборачиваемости
При анализе коэффициента оборачиваемости следует понимать, что его значения не всегда напрямую связаны с эффективностью или неэффективностью хозяйственной деятельности предприятия. В большинстве случаев его величина может объяснять сразу несколькими важными факторами:
- сферой деятельности компании;
- производственным циклом;
- этапом жизненного цикла.
Так, к примеру, для материалоемких областей производства характерно намного более низкие значения коэффициента, чем для торговых компаний , а организация в стадии роста всегда будет использовать большее количество оборотного капитала, чем организация в стадии упадка. Именно поэтому анализировать значение показателя оборачиваемости можно только в динамике. Лучше всего рассматривать значения коэффициента за 5 – 10 лет. В этом случае, можно четко определить и длину одного производственного цикла компании, и эффективность использования оборотного капитала.
Кроме того, чтобы понять насколько рационально используются ресурсы на конкретном предприятии, стоит сравнить полученные данные со среднеотраслевыми показателями. Но даже в этом случае заниженное или завышенное значения коэффициента не будут свидетельствовать о положительных или отрицательных результатах. Таким образом, делать какие-либо выводы, основываясь только на данных о величине коэффициента оборачиваемости, нельзя. Для правильного определения текущей ситуации необходимо полный экономический анализ предприятия.
Информацию про показатели эффективности использования оборотных средств можно получить из следующего видеоролика:
Как повысить коэффициент оборачиваемости
Если после анализа хозяйственной деятельности организации было выявлено, что объективных причин для заниженного значения коэффициента оборачиваемости оборотных средств нет, то самое время искать пути решения данной проблемы, и таких путей может быть несколько.
Во-первых, можно сократить объем оборотного капитала компании
, т.е. распродать остатки готовой продукции, сократить закупки сырья и материалов, разобраться с дебиторской задолженностью и так далее. Сокращение затрат на оборотный капитал позволит компании существенно повысить показатели коэффициента оборачиваемости.
Во-вторых, следует обратить внимание на величину выручки компании . Если не удается сократить оборотные активы, то необходимо выискивать новые пути реализации продукции. Однако следует понимать, что привлечение новых клиентов и увеличение объемов продаж в большинстве случаев ведет за собой наращивание объемов производства. Таким образом, вместе с выручкой компании могут возрасти и расходы на оборотный капитал, что повлечет за собой снижение значения коэффициента.
Возможные причины снижения
Если же при анализе оборачиваемости оборотного капитала компании было выявлено, что значение данного коэффициента непрерывно снижается и это никак не связано с производственным циклом предприятия, то самое время обратить внимание на пути использования оборотного капитала.
В первую очередь необходимо провести комплексный анализ всех составляющих оборотного капитала компании и выявить, какая именно строка баланса имеет наибольший удельный вес. Чаще всего компании страдают от непомерно больших запасов и дебиторской задолженности.
Если запасы компании растут от периода к периоду, а объем реализованной продукции не изменяется, то основной проблемой являются ошибки в логистике. Говоря иначе, организация закупает большее количество сырья и материалов, чем нужно для ее текущей деятельности. Чтобы решить данную проблему следует отладить логистическую цепочку, пересмотреть договоры с поставщиками и еще раз рассчитать оптимальные объемы запасов для непрерывного производственного процесса.
Другой проблемой могут оказаться расчеты с покупателями и заказчиками, именно из них по большей части и формируется дебиторская задолженность предприятия. Многие крупные компании предпочитают расплачиваться со своими поставщиками только в конце отчетного периода, в то время как готовая продукция была отгружена в самом начале. Универсальных путей решения данной проблемы не существует, и организация сама выбирает, как воздействовать на своих клиентов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – это важный экономический показатель, указывающий на следующие параметры производства:
- Интенсивность использования материальных и нематериальных активов.
- Скорость оборота средств производства.
- Общая активность работы предприятия.
Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Данный показатель рассчитывается как отношение выручки к оборотным активам предприятия.
Чаще всего он вычисляется за 12 месяцев при условии полной загрузки производства.
Формула для расчета имеет следующий вид:
КО = ВР/СОБ,
где КО – это коэффициент оборачиваемости оборотных средств,
ВР – выручка полученная от реализации продукции;
СОБ – сумма средних остатков оборотных средств.
Например, значение КО = 4, будет свидетельствовать о четырехкратном обороте активов, то есть выручка от проданных товаров в 4 раза превысила средства, затраченные на их производство.
Показатель СОБ высчитывается по формулеследующим образом:
СОБ=(ΣОСi)/n,
где ОСi – это остатки оборотных средств за отчетный период (например, квартал или месяц),
n- количество отчетных периодов (соответственно 4 или 12).
Иногда в понятие СОБ включают налог на добавочную стоимость (НДС), его прибавляют к сумме средних оборотных остатков.
Формирование коэффициента оборачиваемости оборотных средств
Высокий КО показывает активность предприятия, успех в продаже выпускаемой им продукции.
КО находится в сильной зависимости от отрасли работы фирмы.
Отрасль торговли традиционно имеют большие значения КО;
отрасли науки, искусства, фондовые биржи – низкие.
Корректно использовать показатель только для сравнения эффективности работы предприятий одной отрасли или одного и того же предприятия за разные периоды времени.
Кроме этого, скорость оборота средств определяется правильным исчислением их количества.
Их занижение влечет за собой нестабильность в работе производства, перебои с поставками.
Завышенное количество оборотных средств плохо влияет на активность производительного процесса, тормозит поиск инноваций, новых решений и препятствует экспоненциальному росту прибыли.
Данный показатель определяется
- объемом и темпами производства,
- разновидностями необходимого сырья,
- требуемой квалификацией персонала,
- сроками производственных процессов,
- характером деятельности организации.
Чем выше скорость оборота активов, тем меньше требуется собственно средств производства
Загрузка...
